Minden szakmának megvan a maga sajátos nyelvezete.
A pénzügyi világ azonban ebben is kiemelkedő — a Wall Street olyan, mintha egy teljesen más nyelvet beszélne.
Diverzifikáció, hozamgörbe, hedge fund?
Ahhoz, hogy jobban megértsük ezt a világot, érdemes közelebbről is szemügyre venni egy-egy alapfogalmat.
Most a portfólió kerül a nagyító alá!
Portfólió jelentése magyarul
A portfólió a pénzügyi világban egy olyan gyűjteményt jelent, amely különböző befektetésekből áll.
Ilyen lehet például:
- részvény,
- kötvény,
- ingatlan,
- nemesfém,
- vagy akár készpénz.
Egyszerűen megfogalmazva: ez egy „befektetési kosár”, amelyben valaki a pénzét többféle eszköz között osztja el.
A cél ezzel általában a kockázat csökkentése és a hozam optimalizálása.
Magyarra fordítva tehát a portfólió nem más, mint az a befektetési „összeállítás”, amely megmutatja, hogy a pénzünket milyen arányban és milyen típusú eszközökben tartjuk.
De mit is jelent mindez a gyakorlatban?
Portfólió jelentése a gyakorlatban
Az előbb említett eszközök tehát együtt alkotják azt a „keveréket”, amit a pénzügyi szakma portfóliónak nevez, és amelybe egy magánszemély, cég vagy intézmény a pénzét fekteti.
A portfólió célja, hogy:
- egyrészt minél nagyobb megtérülést biztosítson (tehát pénzt termeljen),
- másrészt csökkentse a kockázatot azáltal, hogy nem egyetlen befektetésre épül.
A célja tehát az, hogy hosszú távon stabil és lehetőleg nyereséges pénzügyi eredményt hozzon — miközben alkalmazkodik a személyes céljainkhoz, kockázattűrő képességünkhöz és a piaci környezethez.
Miből állhat egy portfólió?
Egy portfólió sokféle elemből állhat, többek között:
- Részvények (pl.: OTP, Apple, Tesla)
- Kötvények (pl.: államkötvények, vállalati kötvények)
- Ingatlan (pl.: lakás, üzlethelyiség, telek)
- Készpénz és bankbetétek (pl.: Forint, Euró)
- Alapok (pl.: befektetési alapok, ETF-ek)
- Nemesfémek (pl.: arany, ezüst)
- Alternatív eszközök (pl.: műkincs, eredeti barbie baba, kriptovaluta)
Mai felgyorsult világunkban egyre többféle befektetési lehetőség közül választhatunk — a klasszikus részvényektől kezdve az alternatív eszközökön át egészen a digitális valutákig.
A technológia fejlődése, a globális piacok nyitottsága és a pénzügyi tudatosság erősödése mind hozzájárul ahhoz, hogy a befektetés már nem csak a szakértők terepe.
A bitcoin például az évezred egyik legnagyobb hatású befektetéseként vonult be a köztudatba: sokak szemében a gyors meggazdagodás szimbóluma lett, míg mások óvatosságra intenek a volatilitása miatt. Ez az újfajta eszköz is egy portfólió része lehet — de csak tudatosan és átgondolt arányban.
Éppen ezért különösen fontos, hogy tisztában legyünk azzal, hogyan épül fel egy portfólió, és milyen szerepet játszanak benne az egyes elemek.
Lássuk mindezt kicsit konkrétabban.
Az ideális portfólió
Nem mindenkinek ugyanaz az ideális portfólió. Egy 25 éves pályakezdő bátrabban vállalhat kockázatot, mint egy 60 éves nyugdíj előtt álló ember. Egyáltalán nem mindegy, hogy nyugdíjra spórolsz hosszú távon, vagy lakásra rövid távon.
A portfóliót éppen ezért időnként felül kell vizsgálni. A piac változik, a céljaink is — ehhez kell igazítani az eszközök arányát.
Emellett minél változatosabb a portfólió, annál védettebb lehet a veszteségekkel szemben. Fontos diverzifikálni, azaz elosztani a kockázatot — ha az egyik eszköz értéke csökken, a többi még tarthatja magát. Egy változatos portfólió ellenállóbb a válságokkal szemben is.
Íme egy példa:
Judit 35 éves, és van 5 millió forintja, amit 10 évre szeretne befektetni, hogy azt majd a gyerekek oktatására költhesse.
A pénzügyi tanácsadója ezt javasolja neki:
- 2 millió forint részvényalapba (magasabb hozam, magasabb kockázat)
- 1,5 millió kötvényalapba (biztonságosabb)
- 1 millió egy ingatlanalapba
- 0,5 millió készpénzt tartalékba (váratlan kiadásokra)
Ez az összeállítás az ő egyéni portfóliója. A célja: egyensúly a hozam és a biztonság között.
A részvények ingadozása nagy hozammal kecsegtethet, ugyanakkor fontos, hogy legyen valami, ami biztos megtérülést hoz (ilyen a kötvényalap), sőt, a váratlan helyzetekre is fel legyen készülve, ezáltal bár rövid távon akár még pénzt is bukik (hiszen inflálódik az összeg), de cserébe nem kell a befektetéseihez nyúlni.
Amennyiben érdekel a téma, mélyebben is belemegyünk a takarekindex oldalon!